当市场震荡时，如何用IUL守住财富？
2025年4月，美股再度上演“心跳加速”的行情。标普500单周暴跌7%，纳斯达克一度逼近熊市线。在账户里的股票基金坐上“过山车”的那一刻，不少人开始焦虑：有没有一种理财方式，既能捕捉市场增长，又能在暴跌时稳住本金？
在高净值人群中，一款低调却实用的金融工具悄然走红——指数型万能寿险（IUL）。它既是保险，又是理财，在动荡市况中，凭借独特的机制守护着资产的安全感。
一、从定投开始，掌握市场波动的智慧
在聊IUL之前，得先理解一个投资界的“笨办法”——美元成本平均法（DCA）。简单来说，就是定期、定额投入资金，而不是一把“梭哈”。当市场上涨时，定投能避免高位追涨；当市场下跌时，又能以更低的价格买入更多份额。久而久之，拉平了持仓成本，也熨平了心理波动。
DCA的魔力，在于无需预测市场，只需遵循简单的纪律，让时间成为最可靠的盟友。
二、IUL：自带定投基因，还附赠本金保护
IUL的运作机制，与DCA有着天然契合。购买IUL时，通常采用分期缴费，每月或每年投入固定金额。每笔保费，一部分进入固定收益账户，稳健累积；另一部分则进入与标普500等大盘指数挂钩的账户，分享市场增长的红利。
更重要的是，IUL的设计里藏着一把“安全锁”——无论市场如何暴跌，账户价值不会缩水。即使标普500全年下跌30%，投资人也能守住本金；而当市场上涨时，则能在设定的上限内获得收益。这样“下有保底、上有封顶”的机制，让IUL在熊市里显得格外从容。
2025年4月，当美股跌声一片时，正定投IUL的人，却能心安理得地看着账户低位吸筹，等待未来反弹。
三、穿越牛熊，用时间兑现财富
市场短期的起落，固然令人焦虑，但拉长时间轴，就会看到截然不同的风景。回顾过去50年，标普500的年化回报率达到9.5%，期间经历过无数次震荡与崩盘。若从1975年开始，每月定投1000美元，无论中途如何暴跌，到今天的账户价值依然增长了20倍以上。
这也是IUL的底层逻辑：以时间平滑波动，用复利堆砌成果。哪怕每年只用8%的年化回报率保守估算，长期坚持下来，30年后，一个每年投入10万美元的账户，也能轻松累积超过1200万美元的资产。
四、给想要“躺平投资”的普通人三点建议
第一，与其追热点、频繁交易，不如用定投策略坚持投资。将精力留给生活，把复杂留给时间。
第二，优先选择下有保底机制的投资工具。在牛市里人人是英雄，而真正拉开差距的，是熊市中的风险防护。IUL的保底设计，是在市场最糟糕时刻，给你的一份从容。
第三，投资的钱，最好是闲钱，并且做好5年以上的持有打算。定投和复利从来不是短期致富的捷径，而是与时间做朋友的慢生意。
写在最后
在投资世界里，人性往往是最大的敌人。市场一涨就追、一跌就慌，是天性，也是失败的根源。而真正的高手，做的是“反人性”的事：别人贪婪时谨慎，别人恐惧时坚持。
IUL与DCA的组合，本质上，就是用制度对抗情绪，用时间战胜波动。既然无法控制市场的风雨，不如建一座能抵御风暴的房子。与其夜夜失眠，不如选一条能让自己安睡十年的路。
财富的积累，从一份不慌不忙的心态开始。
作者：卷舒，保险经纪人，欢迎扫码私聊。
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