打造立体式退休收入系统： IUL、401(k)、IRA与年金的协同战略
在过去，一份稳定的工作、公司养老金加上社保收入，足以保障老年生活。但今天，我们正面临“长寿时代”+“社保不确定”+“市场波动”的三重挑战。想要优雅、稳定地退休，仅靠单一工具早已不够。
本篇将带你深入了解现代退休规划中的五大核心工具：
401(k)、Traditional IRA、Roth IRA、IUL（指数型万能寿险）与年金，并告诉你它们各自的优势、限制，以及如何“组合搭配”，打造属于你的退休收入金三角。
一、传统主力军：401(k)&Traditional IRA
401(k)：公司提供的税前退休储蓄计划，你投入的收入不交税，延后至退休提取时再交税。
•最大优势：雇主匹配（match）=免费的钱！
•2025年个人缴款上限：$23,000（50岁以上可加额至$30,500）
•限制：资金取出时间受限（59½岁前提取需缴罚款）
•提取时按“普通所得税率”征税，未来税率上升则压力增加
Traditional IRA
适合无公司退休计划或希望额外补充的人。
•缴款上限（2025）：$7,000（50岁以上为$8,000）
•优势：税前抵扣、投资延税增长
•限制：收入高时可能无法抵税；提取阶段同样面临高税负风险
二、新税务武器：Roth IRA
Roth IRA是退休税务规划的重要利器：
•缴款是税后，但提取时免税，只要满足“持有账户5年以上+59½岁以上”这两个条件
•提供极佳的税务自由度
•无需RMD（强制提取）：你可以让钱继续增长，无人干预
•收入限制：高收入者无法直接缴款，但可通过“Backdoor Roth”实现转换
•策略价值：未来税率升高时代，Roth IRA是最有力的
“税务避风港”
三、财富守护者：年金（Annuity）
年金是为“长寿风险”提供保障的工具，适合希望稳定终身收入、避免投资波动的人。
常见年金类型
•固定年金：利率锁定，稳健保本
•指数型年金（FIA）：挂钩市场指数，参与上涨，锁住收益，不承担下跌
•立即年金：立即开始领取终身收入
•延迟年金（如DIA）：推迟收入换来更高的终身养老金
适合人群
•担心股市波动
•没有公司退休金（Pension）
•想锁定稳定现金流保障退休生活质量
税务优势
•税延增长（与Traditional IRA类似）
•适合不想在股市全天盯盘但又想保本、增值、抗通胀的人群
四、保险中的隐形富豪账户：IUL（指数型万能寿险）
IUL是少数能同时兼顾“保障”、“增值”、“免税取款”的复合型工具。
为什么IUL被称为“富人的Roth IRA”？
•税后缴费、免税增长、免税取款（通过保单贷款方式）
•无需RMD、不限缴款金额、不受收入限制
•保单设计灵活，可做为补充退休金、预留医疗或长照开支
•附带保障功能：死亡赔偿金+重大疾病/长期护理等活的福利
•市场挂钩但不参与亏损，每年锁定收益，避免市场下跌侵蚀
适合谁？
•高收入者，想突破Roth IRA缴费限制
•不想承担股市波动，又想享有长期增长机会
•希望未来能灵活提取资金，无需看税表“脸色”
•有家庭责任或希望传承财富的人
五、黄金组合搭配：构建多元退休收入引擎
下图给出了退休计划综合对比：
整合策略建议：
•年轻人（30-40岁）：主攻401(k)配比+Roth IRA+小额IUL打基础
•中年人（40-55岁）：提高IUL保额+补充年金规划+多账户税务优化
•临退休阶段（55+）：转向稳健增长工具（FIA、IUL现金值），锁定收入
六、实际案例：一个立体退休系统的样子
林先生，45岁，年收入18万，计划60岁退休：
•401(k)：每年缴满+雇主match（预计60岁账户达90万）
•Roth IRA：通过Backdoor Roth每年存$7,000（15年累积税后约17万）
•IUL：每年缴$12,000，预计60岁时现金值约35万，可税后取款用作医疗/补充收入
•年金：55岁投入一次性10万美元FIA，60岁开始年领终身收入$10,000+
→最终构建出：
1.税前收入来源（401k）
2.税后收入来源（Roth IRA、IUL）
3.保本终身收入来源（年金）
4.医疗、风险保障来源（IUL living benefits）
结语：退休自由，从多元配置开始
没有哪一个工具可以解决所有问题。但通过合理组合多种账户与工具，你可以打造一个稳健、抗风险、有保障、具弹性的退休计划。
每个人的状况不同，建议结合自身收入、税务状况、风险承受能力与退休时间表，定制专属退休路线图。
最重要的不是等有“更多的钱”再开始，而是从今天开始——规划、配置、积累。
作者：卷舒，欢迎扫码私聊，讨论退休规划！
阅读作者更多文章：